金融理财
凯利公式最优仓位计算器
计算数学上最优的投资仓位或下注比例，以在实现长期财富最大化的同时避免破产风险。
您预估获胜或盈利的概率（请务必保守估计）
%
每承担 1 元风险，获胜时能赚取的净利润（如赚2元则填2）
强烈建议使用 0.5 (半凯利) 来大幅降低波动和回撤
实时计算结果
建议最优仓位比例
10.00%
您总资金的风险百分比
每百元期望收益 (EV)
10.00$
从长远来看，每 100 美元下注的预期利润
风险控制分析
边缘分数和凯利分数的细分
| 明细项目 | 计算值 |
|---|---|
| 全凯利% Mathematically optimal, but extremely volatile | 10.00% |
| 半凯利 (0.5) % Highly recommended for most investors (less variance) | 5.00% |
| 推荐 Favorable bet. Follow the calculated percentage of your bankroll. | Bet |
免责声明
此金融投资计算工具的测算结果仅供估算和研究参考，不构成任何投资建议或承诺。实际交易费率和收益率请以金融机构最终签约为准。
为什么选择 凯利公式最优仓位计算器
凯利公式计算器 (Kelly Criterion Calculator) 是股票交易员、量化投资者和高阶玩家必备的资金管理与风控工具。基于由约翰·拉里·凯利推导出的严谨数学模型，该计算器能帮您算出在面对一个拥有“正期望值”的投资机会时，到底应该押注总本金的百分之几。
- ✓精准计算每一笔交易或投资的数学最优仓位比例
- ✓通过科学资金管理，彻底避免在黑天鹅事件中爆仓破产
- ✓支持“半凯利 (Half-Kelly)”策略，有效控制账户净值回撤
操作与计算步骤
- 1输入该笔交易的预估胜率（例如 55%）。
- 2输入盈亏比。如果您冒着亏损 $100 的风险去赚取 $200 的净利润，请输入 2。
- 3设置凯利乘数（为了安全起见，通常填写 0.5 即半凯利策略）。
- 4查看系统计算出的精确建仓比例和期望收益。
常见问题 (FAQ)
如果我的下注金额超过了凯利公式计算出的比例会怎样？
这是数学上的灾难。下注超过凯利比例不仅会极大增加账户净值的剧烈波动，反而会降低您的长期复合增长率。
为什么华尔街和专业玩家都推荐使用“半凯利 (Half-Kelly)”？
凯利公式在现实应用中最大的缺陷是：人类极度容易高估自己的“胜率”。盲目使用“满凯利 (Full Kelly)”会导致极具毁灭性的回撤。使用 0.5 作为乘数（半凯利），您依然能获得理论最大增长率的 75%，但波动率减半，提供了极佳的安全边际。
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